Der US-Dollar kletterte am Montag auf ein Zwei-Wochen-Hoch gegenüber dem Euro, da Händler ihre Erwartungen hinsichtlich einer aggressiven Zinssenkung durch die Federal Reserve zurückschraubten. Das Augenmerk richtet sich nun auf einen entscheidenden US-Arbeitsmarktbericht, der am Ende dieser Woche veröffentlicht wird.
Im Vergleich zum Yen stieg der Dollar auf seinen höchsten Stand seit dem 21. August und profitierte von einem Anstieg der langfristigen Treasury-Renditen, die den höchsten Stand seit Mitte August erreichten. Dieser Renditeanstieg folgte auf eine stabile Entwicklung eines wichtigen US-Inflationsindikators, was den Druck auf die Fed verringerte, die Zinsen am 18. September um massive 50 Basispunkte (bps) zu senken.
Der Dollar legte bis zu 0,27 % zu und erreichte 146,60 Yen, und notierte zuletzt bei 146,29 Yen. Der Dollar-Index gegenüber wichtigen Währungen stieg in den frühen asiatischen Handelsstunden leicht auf 101,79, ein Niveau, das zuletzt am 20. August erreicht wurde.
Der Euro verlor leicht auf 1,0430 Dollar, den niedrigsten Stand seit dem 19. August. Derzeit sehen Händler eine 33%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung um 50 Basispunkte durch die Fed in diesem Monat, im Vergleich zu einer 67%igen Wahrscheinlichkeit für eine Senkung um einen Viertelpunkt. Eine Woche zuvor lag die Erwartung für eine stärkere Senkung bei 36%.
Ein öffentlicher Feiertag in den USA macht es am Montag für den Dollar zu einem potenziell langsamen Wochenstart, aber der Rest der Woche wird von einem stetigen Fluss makroökonomischer Daten geprägt sein, der am Freitag mit den nicht-landwirtschaftlichen Gehaltsabrechnungen seinen Höhepunkt findet.
Ökonomen, die von Reuters befragt wurden, erwarten im August einen Zuwachs von 165.000 Arbeitsplätzen, nach einem Anstieg von 114.000 im Vormonat, und dass die Arbeitslosenquote auf 4,2 % sinkt. IG-Analyst Tony Sycamore betonte, dass eine Schaffung von 150.000 oder mehr Arbeitsplätzen und ein Rückgang der Arbeitslosenquote auf 4,2 % oder darunter das Vertrauen erhöhen würden, dass die Wirtschaft auf einem Kurs zu einer weichen Landung ist. Dies würde die Erwartungen an eine Zinssenkung um 25 Basispunkte in diesem Monat festigen.
Sycamore glaubt jedoch, dass die jüngste Dollar-Stärke gegenüber dem Yen wahrscheinlich nicht von Dauer sein wird. "Das Währungspaar müsste einen nachhaltigen Ausbruch über den Widerstand bei 152,00 erleben, um die Abwärtsrisiken zu negieren", sagte er.
Für den Euro ist es laut Sycamore schwer, eine starke Position dafür oder dagegen zu finden, da sowohl die Fed als auch die Europäische Zentralbank in diesem Monat eine Lockerung anstreben.
Am Montag werden aufgrund des US-Feiertags keine Schatzanleihen gehandelt, aber die 10-Jahres-Rendite lag bei 3,9110 % nach einem Anstieg um 4,4 Basispunkte am Freitag. Das Pfund Sterling war bei 1,3129 Dollar unverändert und hielt sich in der Nähe des Tiefs von 1,31095 Dollar am Freitag, dem niedrigsten Stand seit dem 23. August.