Der chinesische Elektroautohersteller BYD hat seinen unaufhaltsamen Aufstieg fortgesetzt und dabei kleinere Rivalen wie Li Auto und Xpeng zunehmend unter Druck gesetzt. Während BYD im zweiten Quartal eine Gewinnsteigerung von 33% verzeichnete, meldete Li Auto einen größeren als erwarteten Gewinnrückgang von 52%, wodurch die Aktien des Unternehmens in den USA erheblich fielen. Xpeng prognostizierte letzte Woche Einnahmen für das dritte Quartal weit unter den Erwartungen der Analysten, was die Herausforderungen in einem erbitterten Preiskampf in China unterstreicht. Weder Li Auto noch Xpeng konnten bisher in die Top 10 der größten chinesischen Elektrofahrzeughersteller nach Verkaufszahlen vordringen.
BYD's Aufstieg zur dominierenden Kraft auf dem chinesischen Automarkt – letztes Jahr wurden 3 Millionen Einheiten verkauft, mehr als etablierte westliche Autohersteller wie Volkswagen – findet inmitten einer globalen Verlangsamung der Nachfrage nach Elektrofahrzeugen statt. Unternehmen wie Ford, Porsche und Mercedes-Benz haben in letzter Zeit ihre EV-Ambitionen zurückgeschraubt, während Tesla das Ziel von 1,8 Millionen verkauften Autos im vergangenen Jahr klar verfehlte.
Ein weiteres Zeichen der nachlassenden Nachfrage nach Elektrofahrzeugen zeigt eine Untersuchung von J.D. Power: Demnach werden batteriebetriebene Modelle in den USA dieses Jahr nur 9% der Verkäufe ausmachen, ein Rückgang gegenüber der vorherigen Prognose von 12,4%.
Barclays-Analysten Jiong Shao und Lian Xiu Duan betonten in einer Notiz, dass BYD's Ergebnisse beeindruckend seien, da die meisten seiner EV-Konkurrenten weltweit erhebliche Verluste hinnehmen müssten und mit möglichen Liquiditätsproblemen konfrontiert seien. Die Gewinne verschaffen BYD auch die Möglichkeit, die Konsolidierung in der EV-Industrie zu beschleunigen. Ein Bericht der Beratungsfirma AlixPartners im Juli prognostizierte, dass bis Ende des Jahrzehnts weniger als 20 chinesische Elektroauto-Marken profitabel sein werden, während Marktführer wie BYD und Tesla ihre Positionen weiter festigen.
Yale Zhang, Geschäftsführer der in Shanghai ansässigen Beratungsfirma AutoForesight, merkt an: "Man kann leicht anhand der Verkaufszahlen erkennen, dass die führenden Autohersteller jetzt einen größeren Anteil ausmachen, während die schlechter platzierten Akteure möglicherweise schon in zwei Jahren verschwinden könnten. Die Konsolidierung wird durch den Markt vorangetrieben, und der Preiskrieg ist eine der effektivsten und grausamsten Methoden."
BYD hat seine Marktführerschaft in den letzten Jahren durch Pionierarbeit in Batterie- und Hybridtechnologien gefestigt, die es in einer breiten Produktpalette eingesetzt hat. Das Angebot reicht vom erschwinglichen Seagull-Kleinwagen, der ab 69.800 Yuan (9.800 USD) einen der besten Verkäufe in China erzielt, bis zur Luxus-Sportwagenserie Yangwang, die für mehr als 1 Million Yuan verkauft wird. Das Wachstum des Unternehmens ist ebenfalls auf die Beliebtheit von Plug-in-Hybriden zurückzuführen, deren Verkäufe schneller steigen als die batteriebetriebener EVs.
Während Tesla als erster großer EV-Hersteller auf dem chinesischen Markt vor fast zwei Jahren die Preise senkte, hat BYD den Preiskrieg verschärft. Im Februar senkte BYD die Preise seiner Qin Plus-Limousinenserie um etwa 20.000 Yuan, was andere EV-Hersteller und traditionelle Automobilhersteller zwang, diesem Beispiel zu folgen.
Bloomberg-Analystin Joanna Chen betonte, dass BYD nicht immun gegen den Preisdruck sei, seine Größe und vertikale Integration jedoch entscheidende Unterstützung für die Rentabilität böten und es ihm ermöglichten, die Preise bei Bedarf weiter zu senken, um kleinere Rivalen aus dem Markt zu drängen und die Konsolidierung zu beschleunigen.
BYD hat auch internationale Ambitionen. Die stellvertretende Vorsitzende Stella Li sagte in einem Interview mit Bloomberg News, dass sie erwartet, dass internationale Verkäufe in Zukunft fast die Hälfte des Gesamtumsatzes von BYD ausmachen werden. Bis Juli machten die Überseelieferungen von Personenkraftwagen etwa 12% des Gesamtumsatzes aus. Das Unternehmen chartert eine eigene Flotte von Schiffen, um dieses Ziel zu erreichen, wobei sich die BYD 01 bereits auf Exportreisen befindet.