Die Aktie von RTX erreichte ein neues Allzeithoch, nachdem das Luft- und Raumfahrtunternehmen seine neuesten Quartalsergebnisse veröffentlicht hatte. Das Management verwies auf eine "beispiellose Nachfrage" in seinem gesamten Produktportfolio, was die Erwartungen der Analysten weit übertraf.
Langfristige Investoren können sich über einen Anstieg der RTX-Aktien um etwa 39% in diesem Jahr freuen. Doch diejenigen an der Seitenlinie fragen sich möglicherweise, ob es noch der richtige Zeitpunkt ist, in diesen Hochflieger zu investieren.
Die bereinigten Gewinne pro Aktie (EPS) im zweiten Quartal lagen bei $1,41, was einem Anstieg von 9% im Vergleich zum Vorjahresquartal entspricht und $0,11 über dem durchschnittlichen Wall-Street-Estimate liegt. Der Umsatz stieg auf $19,7 Milliarden, ein Plus von 8% im Jahresvergleich, beziehungsweise 10% auf organischer Basis, wobei Wechselkursänderungen und Desinvestitionen berücksichtigt wurden.
RTX's Bestreben, Kostensynergien und finanzielle Effizienzen durch seine CORE-Betriebsinitiativen (Customer Oriented Results and Excellence) zu erzielen, scheint Früchte zu tragen. Die bereinigte Segmentmarge stieg von 10,7% im Vorjahr auf 11,7%, was auf verbesserte Produktivität, günstige Preisgestaltung und höhere Volumen zurückzuführen ist.
Die Pratt & Whitney-Gruppe ragte mit einem Umsatzanstieg von 19% heraus, wobei sowohl kommerzielle als auch militärische Kunden gewonnen wurden. Zudem verzeichnete das Collins Aerospace-Segment durch einen Aufschwung im Ersatzteilgeschäft einen bedeutenden Beitrag. Der Raytheon-Sektor buchte große Aufträge, unterstützt durch eine starke Nachfrage nach Land- und Luftverteidigungssystemen seitens Kunden wie der US Navy und der US Air Force.
Insgesamt war es ein solides Quartal, wobei die Stärken der drei Hauptgeschäfte zur Gesamtrentabilität und zum freien Cashflow beitrugen. Der unternehmensweite Auftragsbestand erreichte einen Rekordwert von $206 Milliarden, ein Anstieg von $185 Milliarden im zweiten Quartal 2023.
RTX zeigte Vertrauen in die Zukunftsaussichten und erhöhte die Prognose für das organische Umsatzwachstum 2024 auf eine Bandbreite von 8%-9%, verglichen mit einer vorherigen Schätzung von 7,5%. Das Management erwartet nun einen Jahresgewinn pro Aktie zwischen $5,35 und $5,45, was einen Anstieg von 7% gegenüber 2023 darstellt und über der vorherigen Bandbreite von $5,25 bis $5,40 liegt.
Neben den Schlagzeilen zahlen RTXs diversifizierte Führungsposition als führender Verteidigungsauftragnehmer und seine bedeutende Rolle in der kommerziellen Luftfahrt auf seine Attraktivität als Investment ein. Das Unternehmen hat die Möglichkeit, sowohl Marktanteile zu konsolidieren als auch sein Produktportfolio in Richtung wertschöpfender Kategorien zu verschieben. Ein großes Thema für RTX ist die laufende digitale Transformation mit einem erneuten Fokus auf Next-Generation-Technologien.
Kommentare von CEO Chris Calio betonten, wie die Integration von Künstlicher Intelligenz (KI) und maschinellem Lernen den Gewinnpfad fördern wird. In der Telefonkonferenz des zweiten Quartals sagte Calio:
Letztendlich unterstützt das zunehmend hochtechnologische Profil des Unternehmens höhere Margen und eine breitere Bewertungsprämie. Die Aktien von RTX werden mit dem 22-fachen der EPS-Prognose des Managements für 2024 gehandelt. Angesichts des Wachstumsmomentums und der langfristigen Chancen halte ich dieses Niveau für attraktiv.
Das bullische Szenario für RTX besteht darin, dass die Ergebnisse in den nächsten Quartalen erneut die Erwartungen übertreffen könnten, wobei das weiterhin turbulente globale geopolitische Umfeld als operativer und finanzieller Rückenwind dient.
Es wird wahrscheinlich kein geradliniger Anstieg sein, aber ich sehe eine gute Chance, dass der Aktienkurs im nächsten Jahr weiter steigt und eine positive Rendite liefert. Für Investoren mit langfristigem Horizont ist RTX eine großartige Aktie, die ins Portfolio passt.
Bevor Sie in RTX investieren, bedenken Sie Folgendes:
Das Analystenteam von The Motley Fool Stock Advisor hat gerade identifiziert, was es für die derzeit 10 besten Aktien hält, und RTX war nicht dabei. Die 10 ausgewählten Aktien könnten in den kommenden Jahren hohe Renditen erzielen.
Überlegen Sie, wann Nvidia auf dieser Liste am 15. April 2005 stand... wenn Sie damals $1.000 investiert hätten, hätten Sie heute $657.306!*
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Dan Victor hält keine Position in den genannten Aktien. The Motley Fool empfiehlt RTX. The Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.