Prospect Capital: Solides Quartal und strategischer Fokus auf Wachstum

Der Vorstandsvorsitzende und CEO von Prospect Capital, John Barry, leitete kürzlich die Ergebnisveröffentlichung und die anschließende Telefonkonferenz zum vierten Quartal des Geschäftsjahres 2024. An der Konferenz nahmen auch M. Grier Eliasek, Präsident und COO, sowie Kristin Van Dask, CFO, teil. Kristin Van Dask führte aus, dass bestimmte zukunftsgerichtete Aussagen gemacht worden seien, die dem "Safe Harbor"-Schutz unterliegen. Sie betonte, dass zukünftige Ergebnisse stark abweichen könnten und keine Verpflichtung zur Aktualisierung dieser Aussagen bestehe. Der CEO John Barry hob hervor, dass Prospect Capital im Jahr 2024 sein 20-jähriges Jubiläum als führender Anbieter von Privatkrediten und -kapital für Unternehmen im mittleren Marktsektor der USA feiert. Seit 2004 hat das Unternehmen 20,9 Milliarden USD in 423 Investitionen investiert und 303 davon erfolgreich abgeschlossen. Im Juni-Quartal lag das Nettoeinkommen aus Investitionen bei 102,9 Millionen USD, was 0,25 USD pro Aktie entspricht. Der Nettosubstanzwert (NAV) des Unternehmens betrug 3,71 Milliarden USD oder 8,74 USD pro Aktie. Das Verhältnis von Nettoverschuldung zu Gesamtvermögenswerten lag bei 30,5 %. Barry kündigte monatliche Ausschüttungen von 0,06 USD pro Aktie für September und Oktober an, die 86. Ausschüttung in Folge. Seit Gründung bis Oktober 2024 wird das Unternehmen 4,3 Milliarden USD ausgeschüttet haben, was 21,12 USD pro Aktie entspricht. M. Grier Eliasek berichtete, dass am 30. Juni 60,3 % des Portfolios aus erstrangigen Schuldenbeständen bestehen, was eine Zunahme um 3,8 % im Vergleich zum Vorjahr darstellt. Weiterhin betrug der Anteil von zweitrangigen Schulden 13,6 % und der von subordinierten strukturierten Schuldscheinen 6,9 %. Unternehmensanleihen und Eigenkapitalinvestitionen machten 19,2 % des Portfolios aus. In den ersten Septemberwochen wurden 198 Millionen USD an zweitrangigen Schuldscheinen abgebaut. Das Interesse an erstrangigen Verbindlichkeiten bleibt stark, und die ertragsbringenden Investitionen generierten im Juni eine annualisierte Rendite von 12,1 %. Kristin Van Dask erklärte weiter, dass das Unternehmen derzeit über 1,4 Milliarden USD an unverbrauchten Finanzmitteln verfügt. Zudem wurde eine Erweiterung der Kreditfazilität um 168 Millionen USD auf 2,12 Milliarden USD erreicht. Das Unternehmen hat fünf Investmentgrade-Bewertungen erhalten und eine gewichtete durchschnittliche Kostenquote für unbesicherte Schulden von 4,25 %.