Angesichts der wachsenden Bedeutung künstlicher Intelligenz (KI) setzen immer mehr Unternehmen auf fortschrittliche KI-Technologien, um Kosten zu senken und die Produktivität sowie Entscheidungsfindung zu verbessern. Dieser Trend spiegelt sich in den Umsatz- und Ertragsprognosen für die kommenden Jahre wider.
Investoren sollten jedoch Vorsicht walten lassen und sich auf Unternehmen mit nachhaltigen Wettbewerbsvorteilen und soliden Finanzdaten konzentrieren. Zwei solcher Unternehmen sind Advanced Micro Devices (AMD) und Nvidia, die von Analysten als vielversprechend im KI-Bereich angesehen werden.
Advanced Micro Devices: Potenzial von 76%?
Der Chipdesigner AMD übertraf im zweiten Quartal die Analystenerwartungen bei Umsatz und Gewinn. Analysten begrüßten zudem die optimistischen Prognosen für das dritte Quartal 2024 und die gesteigerte Jahresumsatzprognose im Bereich der Rechenzentrums-KI-Chips. Der Analyst Ben Reitzes von Melius Research setzte ein Kursziel von 265 Dollar, was einem Aufwärtspotenzial von 76% entspricht.
AMD arbeitet intensiv daran, den Marktanteil im margenstarken Rechenzentrumsmarkt mit wettbewerbsfähigen KI-Chips zu erweitern. Durch die Integration von Hochgeschwindigkeitsspeicher in die neuen Instinct MI300 GPUs sowie eine verbesserte Software-Stack kann AMD seine Position weiter ausbauen. Zudem planen sie neue KI-Beschleuniger wie die MI325X-Serie für 2024.
Zusätzlich stärkt die Übernahme von ZT System und Silo AI den Vorstoß von AMD in den KI-Markt. Insgesamt steigern diese strategischen Schritte die Marktanteile und Margen des Unternehmens, was die aktuelle Bewertung im Vergleich zum fünfjährigen Durchschnitt rechtfertigt.
Nvidia: Potenzial von 95%?
Der Halbleitergigant Nvidia verzeichnete im Jahr 2024 bisher einen Kursanstieg von 159%. Hedgefonds-Manager Eric Jackson von EMJ Capital erwartet jedoch, dass die Aktie bis Ende 2024 auf 250 Dollar steigt, was einem Potenzial von 95% entspricht. Die zukunftsorientierte KGV-Bewertung von Nvidia liegt niedriger als im Schnitt der letzten fünf Jahre, was angesichts des erwarteten Wachstums für 2025 und 2026 eine vielversprechende Perspektive bietet.
Nvidia dominiert den Markt für Rechenzentrums-KI-Chips in den USA und weltweit. Durch strategische Partnerschaften mit Unternehmen wie Meta Platforms, Amazon und Microsoft sowie einer vollständigen Plattformstrategie, die Hardware, Software und Netzwerkkomponenten umfasst, stärkt Nvidia seine Position weiter.
Die hohen Verkaufspreise für Nvidias Spitzenprodukte, wie zum Beispiel den H100 Chip, ermöglichen beeindruckende Gewinnmargen. Mit den nächsten Generationen wie dem H200 und der Blackwell-Architektur wird sich dieser Trend fortsetzen. All diese Faktoren machen Nvidia zu einer intelligenten Investition.