Warren Buffett zieht es vor, bei den aktuellen Marktbedingungen größtenteils abzuwarten. Der legendäre Investor hat in den letzten Quartalen zwar hin und wieder Aktien zu seinem Portfolio hinzugefügt, war jedoch in den vergangenen Jahren eher als Nettoverkäufer tätig. Die Barreserve von Berkshire Hathaway hat mittlerweile astronomische Höhen erreicht.
Es wäre kaum überraschend, wenn Buffett im vierten Quartal keine Aktien kauft. Dennoch ist es unwahrscheinlich, dass er komplett auf Zukäufe verzichtet. Eine Aktie, die bis Ende 2024 in den Fokus von Buffetts Kaufstrategie rücken könnte, ist Occidental Petroleum.
Bekannte Dauerfavoriten
Buffett betont gerne, dass seine bevorzugte Halteperiode "für immer" ist. In der Praxis sind seine Investitionen jedoch oft kurzlebiger als erwartet. Trotzdem gibt es einige "Daueraktien" in Berkshires Portfolio. In seinem jüngsten Brief an die Aktionäre hob der "Orakel von Omaha" eine Reihe solcher Langzeitbeteiligungen hervor. Neben altbekannten Positionen wie Coca-Cola und American Express zählt dazu auch Occidental Petroleum.
Buffett lobte Occidentals umfangreiche Öl- und Gasvorkommen in den USA. Dies sei besonders bemerkenswert in Zeiten, in denen die USA lange Zeit von ausländischem Öl und Gas abhängig waren. Die heimische Produktion habe dieses Szenario verändert, wobei Occidental zu den führenden US-Ölproduzenten zählt.
Die Rolle der Geschäftsführung
Ein wichtiger Faktor für Buffetts Investition in Occidental ist auch Anerkennung für die Unternehmensführung unter CEO Vicki Hollub. Laut Buffett entspreche seine Vorliebe für langfristige Investitionen nur „herausragenden Unternehmen mit einer herausragenden Führung“.
Bereits aktive Kaufstrategie?
Die Tatsache, dass Buffetts Absicht lautet, Occidental Petroleum "unbefristet" zu halten, deutet nicht zwingend darauf hin, dass er im vierten Quartal erneut in die Aktie investieren wird. Wohl aber, wenn es einen Titel gibt, den Buffett aggressiv vor Ende 2024 aufstocken könnte, dann wäre es OXY. Berkshire hat seine Beteiligung an Occidental kontinuierlich ausgebaut, seit Buffett im März 2022 erstmals zugeschlagen hat.
Bereits 2022 erhielt Berkshire eine behördliche Genehmigung, bis zu 50 % von Occidental zu erwerben. Derzeit hält Berkshire 27,2 % an dem Ölunternehmen. Dieses Engagement könnte auf lange Sicht weiter zunehmen.