BlackRock auf Kurs für Rekordzuflüsse: ETFs als Wachstumstreiber

Die Vermögensverwaltungsgesellschaft BlackRock scheint in diesem Jahr auf dem Weg zu einem Rekordhoch bei Nettomittelzuflüssen zu sein, begünstigt durch ihr Angebot an aktiven ETFs und die Nachfrage danach in Modellportfolios. Wie Finanzvorstand Martin Small bei der Goldman Sachs 2024 US Financial Services Conference erläuterte, verzeichnete das Unternehmen in den ersten drei Quartalen des Jahres über 360 Milliarden Dollar an Nettomittelzuflüssen. Der Großteil der Zuflüsse, rund 220 Milliarden Dollar, fand im dritten Quartal statt, was zu einem neuen Rekord von 11,5 Billionen Dollar an verwaltetem Vermögen führte. Smalls Aussage zufolge haben die aktiven ETFs des Unternehmens die Möglichkeiten der Modellportfolio-Ersteller erheblich erweitert, da diese vermehrt nach Flexibilität in ihren Anlagestrategien suchen. Die ETF-Produktpalette von BlackRock, zu der sowohl BlackRock- als auch iShares-Strategien gehören, verbuchte laut Daten von Morningstar Direct in den ersten drei Quartalen des Jahres Nettomittelzuflüsse von über 170 Milliarden Dollar. Im Oktober investierten Anleger zusätzlich 34 Milliarden Dollar in diese ETFs. Insbesondere die aktiven ETFs von BlackRock, darunter der iShares US Equity Factor Rotation Active ETF mit einem Vermögen von 13,7 Milliarden Dollar und der iShares Flexible Income Active ETF mit 6,7 Milliarden Dollar, trugen zu diesen Rekordzuflüssen bei. Zwischen Januar und Oktober verzeichneten diese beiden ETFs Nettomittelzuflüsse von 11 Milliarden beziehungsweise 5,5 Milliarden Dollar. Auch der iShares Bitcoin Trust erregte Aufmerksamkeit, indem er seit seiner Einführung am 5. Januar bis Ende Oktober über 50,8 Milliarden Dollar an Vermögen einsammelte. Dies unterstreicht die steigende Akzeptanz von aktiven ETFs in Modellportfolios, da Anleger mehr aktive Marktanteile anstreben und zugleich Kostenkontrolle bei der Handelbarkeit eines ETFs sichern wollen. Einer der Erfolgsfaktoren für BlackRock ist der eigene Modellportfolio-Service, der als eine der größten Drittanbieterplattformen in der Branche gilt. Die Lösung, eigene ETFs in das Modellportfolio-Angebot aufzunehmen, hat den Mittelzufluss erheblich gesteigert. Jüngste Analysen von State Street Global Advisors zeigen einen Anstieg der Beliebtheit von Modellportfolios als Anlagelösung. Der Anteil der in Modellen verwalteten Vermögenswerte stieg von 32 Prozent vor drei Jahren auf 39 Prozent, wobei individuelle Modelle und Plattformen zahlreicher Anbieter eine größere Rolle spielen.