Hedgefonds, die in chinesische Aktien investieren, verzeichneten in dieser Woche deutliche Gewinne, nachdem die chinesische Zentralbank ihr umfangreichstes Stimuluspaket seit der COVID-19-Pandemie im Jahr 2020 enthüllt hatte. Wie aus einem Bericht von Goldman Sachs hervorgeht, erzielen diese Hedgefonds bislang einen Wochengewinn von 1,7%, wodurch die Performance im September auf 3,2% und die bisherige Jahresrendite auf geschätzte 7,5% gestiegen ist.
Die am Dienstag angekündigten Maßnahmen zur Lockerung der Geldpolitik führten bei Goldman Sachs zur größten Einzelkaufwelle seit März 2021 und zur zweithöchsten jemals verzeichneten. Hedgefonds erwarben hauptsächlich Einzelaktien aus verschiedenen Sektoren wie Konsumgüter, Industrie, Technologie und Materialien.
Trotz des sprunghaften Anstiegs der Aktienengagements in China in dieser Woche bewegt sich das Engagement immer noch unter den historischen Höchstständen und liegt nahe den Fünfjahrestiefs. Dies steht im Kontrast zu den höheren Niveaus zu Beginn des Jahres 2023 und des Jahres 2020.
China-fokussierte Hedgefonds hatten in den letzten Jahren Schwierigkeiten, da die Wachstumsaussichten der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt trübten. Die Wirtschaftsdaten für August verfehlten weitgehend die Erwartungen, was den Druck auf die politischen Entscheidungsträger erhöhte, weitere Unterstützungsmaßnahmen zu ergreifen.
Investmentbanken wie Goldman Sachs, UBS und Bank of America haben kürzlich ihre Wachstumsprognosen für China im Jahr 2024 gesenkt. Eine jüngste Umfrage der Bank of America zeigte, dass Hedgefonds-Investoren ihre Allokationen in China-fokussierte Hedgefonds reduziert haben, darunter in den USA, wo Investoren ihre Investments um bis zu 15% reduziert haben.
Am Dienstag registrierten Hedgefonds, die Aktien in der weiteren Asien-Region handeln, ebenfalls einen Zuwachs von 1,1%, womit die monatliche Performance auf 2,4% und die bisherigen Jahresrenditen auf 9,3% stiegen. Im August erzielten die Asien-orientierten Hedgefonds eine negative Rendite von 0,4%, blieben jedoch mit 9,2% für das Jahr im Plus, wie ein früherer Bericht von Goldman Sachs diesen Monat zeigte.