Amerikanische Tech-Aktien haben in den letzten Jahren den Aktienmarkt übertroffen und machen mehr als 30 Prozent der Marktanteile aus. Mit traditionellen Werten in Billionenhöhe gehören viele dieser großartigen Unternehmen zu den sogenannten Magnificent Seven, die nach wie vor expandieren. In diesem dynamischen Umfeld bieten sich kontinuierlich vielfältige Investitionsmöglichkeiten.
So verzeichnete der US-Aktienmarkt im zweiten Quartal 2024 einen Anstieg von über 3 Prozent. Besonders bemerkenswert ist die Rolle von Technologieunternehmen im Bereich künstlicher Intelligenz (KI), die weiterhin eine führende Position behaupten. Große Konzerne übertrafen in diesem Jahr den Markt mit einem beeindruckenden Wachstum. Der Large-Cap-Markt der 500 größten Unternehmen legte im zweiten Quartal um 4,4 Prozent im Jahresvergleich zu, wobei sich die Rendite 2024 auf über 15 Prozent erhöhte. Im Gegensatz dazu erlebte der Small-Cap-Markt einen Rückgang von 3,3 Prozent mit einer Rendite von 1,6 Prozent im Jahr 2024.
Trotz der starken Leistung der Tech-Unternehmen im zweiten Quartal 2024 warnt James Demmert von Main Street Research, dass nicht alle Technologieunternehmen gleichermaßen betrachtet werden sollten. Anleger sollten sich auf diejenigen Firmen konzentrieren, die in der Lage sind, konsistente Gewinne zu erzielen, insbesondere in einer ungewissen Wirtschaftslage.
Die Information Technology and Innovation Foundation schätzt, dass fast ein Drittel des Wachstums der US-Wirtschaft auf den IT-Sektor zurückzuführen ist, der damit der Haupttreiber der nationalen Wirtschaft ist. Darüber hinaus macht die Vereinigten Staaten laut der International Trade Administration ein Drittel des globalen IT-Marktes aus, was sie zum größten Tech-Markt der Welt macht. Im Mai 2023 betrug der Medianlohn für Berufe in der Computer- und Informationstechnologie 104,420 US-Dollar, während im Jahr 2022 108,503 Hochschulabsolventen mit Bachelorabschlüssen in Informatik und Informationstechnologie ihren Abschluss machten, ein Anstieg von 3,5 Prozent im Jahresvergleich. Das durchschnittliche Jahresgehalt für Tech-Absolventen liegt bei 90,000 US-Dollar.
Im Jahr 2023 wurden die Tech-Trends von Elektrifizierung/Erneuerbaren Energien und generativer KI dominiert. Internet-Suchen nach generativer KI stiegen um 700 Prozent, und dieser Bereich erhielt erhebliche Mittel, während große Sprachmodelle mehr Daten verarbeiteten und ihre Modalitäten erweiterten. Trotz eines Rückgangs der globalen IT-Investitionen zogen Elektrifizierung und erneuerbare Energien weiterhin bedeutende Kapitalmengen an und zeigen ein hohes Stellenaufkommen, was auf langfristiges Wachstumspotenzial hindeutet.
In Bezug auf die Zukunft prognostiziert Deloittes Bericht über die Aussichten der Technologieindustrie 2024 ein vorsichtiges Jahr, bedingt durch makroökonomische Gegenwinde wie hohe Inflation und Unterbrechungen der Lieferkette. Laut einer Studie von Deloitte aus dem vierten Quartal 2023 glauben 62 Prozent der Tech-Führungskräfte, dass die Branche "gesund" sei, wobei in den Bereichen Cybersicherheit, Cloud-Computing und künstliche Intelligenz Wachstum erwartet wird. Bis Ende 2024 soll generative KI einen bedeutenden Einfluss auf Unternehmenssoftware haben und die betriebliche Effizienz steigern. Während Tech-Unternehmen und Start-ups mehr in KI investieren, ist die Unternehmensadoption noch langsam. Dies soll sich jedoch in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 ändern. Das Marktwachstum wird durch Unternehmensausgaben für KI und IT-Dienstleistungen vorangetrieben werden. Trotzdem stellen Vorschriften in der EU und den USA, die sich auf Datenschutz, Nachhaltigkeit und KI-Ethik konzentrieren, nach wie vor Herausforderungen dar, was Unternehmen zwingt, Regelungen zu befolgen und gleichzeitig Wettbewerbsvorteile zu nutzen. Um geopolitische Risiken zu mindern und ununterbrochenes Wachstum zu gewährleisten, müssen Lieferketten strategisch verändert und effiziente Betriebsabläufe priorisiert werden.
Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE), ein führendes Unternehmen im Bereich Content-Production-Tools, konnte seine Produktpalette durch organisches Wachstum und strategische Akquisitionen stetig erweitern. Die Einführung von Adobe Express im Dezember 2021 und die KI-Lösung Firefly im Jahr 2023 sind Beispiele für die kontinuierlichen Innovationen des Unternehmens. Mit einem prognostizierten Umsatz von 5,38 Milliarden US-Dollar für das dritte Quartal, einem Anstieg von 12,1 Prozent im Jahresvergleich, sehen sich viele Analysten positiv gestimmt.
Die Investitionen von Adobe in KI und die Aussichten auf eine steigende Monetarisierung der Firefly-Produkte deuten auf erhebliches Wachstumspotenzial hin. JPMorgan hat das Kursziel für Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) von 570 auf 580 US-Dollar erhöht und die Aktie von Neutral auf Overweight hochgestuft.
Um von den führenden Hedge-Fonds-Investitionen zu profitieren, analysierten wir die Bestände verschiedener Tech-ETFs und erstellten eine Liste der 13 am wenigsten geshorteten US-Technologieaktien. Im Fokus stand dabei Adobe (ADBE), das trotz einiger Bedenken bezüglich des Firefly-Produkts hohes Potenzial hat.