EQT reduziert Übernahmeangebot für Keywords Studios

Die schwedische Private-Equity-Gesellschaft EQT hat ihr Übernahmeangebot für Keywords Studios leicht auf rund 2,1 Milliarden Pfund gesenkt, nachdem das in London börsennotierte Videospieldienstleistungsunternehmen über Verzögerungen und Ausfälle bei einigen seiner Projekte berichtet hatte. Der Vorstand von Keywords zeigte sich "geneigt", den neuen Preis von 24,50 Pfund pro Aktie zu empfehlen, was eine kleine Abnahme gegenüber EQTs Angebot im Mai darstellt. EQT hatte zuvor vier unbeabsichtigte Angebote für Keywords unterbreitet, die alle abgelehnt wurden, bevor es letzten Monat in fortgeschrittene Gespräche über ein vorgeschlagenes Angebot von 25,5 Pfund pro Aktie eingetreten war. Dieses Angebot hätte das in Dublin ansässige Unternehmen mit etwa 2,2 Milliarden Pfund bewertet und bedeutete eine Prämie von über 70 Prozent gegenüber dem damaligen Aktienwert. In einem Handelsupdate am Freitag erklärte Keywords, dass eine "kleine Anzahl größerer Spieleentwicklungsprojekte" in die zweite Jahreshälfte verschoben oder abgesagt wurde, und berichtete über eine allgemein schwächere Nachfrage. Keywords fügte hinzu, dass es eine schwächere Nachfrage verzeichne und prognostizierte, dass seine gemeldeten Umsätze im ersten Halbjahr um etwa 7 Prozent steigen würden. Das Unternehmen erwartet, dass das organische Wachstum in der zweiten Jahreshälfte etwa 10 Prozent betragen werde, was den mittelfristigen Prognosen entspricht. Keywords bietet Dienstleistungen von Spielekunst bis hin zu Marketing und Tests an. Zu den Kunden des Unternehmens zählen Activision Blizzard, Electronic Arts und Tencent. Es hat an Spielen wie Fortnite und League of Legends mitgewirkt. An der Londoner Nebenbörse Aim gelistet, debütierte Keywords im Jahr 2013 mit einer Marktbewertung von weniger als 50 Millionen Pfund, bevor der Aktienkurs steil nach oben ging. In letzter Zeit hat sich der Aktienkurs allerdings seit einem Höchststand im September 2021 halbiert, da Investoren wegen der potenziellen Störung einiger seiner Dienstleistungen, wie der Übersetzung, durch künstliche Intelligenz besorgt waren. Das Unternehmen meldete Rekordumsätze von 780 Millionen Euro im Jahr 2023, ein Anstieg von 13 Prozent im Vergleich zum Vorjahr, während der Vorsteuergewinn um 49 Prozent auf 35 Millionen Euro sank. EQT zählt zu den größten privaten Investmentfirmen und hat zuvor britisch börsennotierte Unternehmen wie die Veterinärpharmafirma Dechra übernommen. Das aktualisierte Barangebot von EQT von 24,50 Pfund pro Aktie würde eine Steigerung von 13 Prozent gegenüber dem letzten Schlusskurs von Keywords von 21,72 Pfund und eine leichte Erhöhung gegenüber dem Angebot von 24,30 Pfund am Mittwoch darstellen. Die Gespräche zwischen EQT und Keywords finden statt, während das Interesse an Übernahmen von britisch börsennotierten Unternehmen das höchste Niveau seit 2018 erreicht hat, was auf die gedrückten Aktienkurse zurückzuführen ist, die ausländische Investoren anziehen. Keywords hat eine kurze Verlängerung der Gespräche bis zum 3. Juli vereinbart, wenn EQT gemäß den britischen Übernahmeregelungen eine feste Übernahme oder einen Rückzug erklären muss.