Die US-Hausversicherer erlitten im vergangenen Jahr den größten Underwriting-Verlust dieses Jahrhunderts, da eine toxische Mischung aus Naturkatastrophen, Inflation und Bevölkerungswachstum in gefährdeten Gebieten einen essenziellen Finanzmarkt unter enormen Druck setzte.
Hausbesitzer-Policen führten zu einem Netto-Underwriting-Verlust von 15,2 Milliarden US-Dollar im vergangenen Jahr, so die Zahlen der Ratingagentur AM Best. Dies sei der schlimmste Verlust seit mindestens dem Jahr 2000 und mehr als das Doppelte des Verlusts des Vorjahres.
Diese Zahlen verdeutlichen die Underwriting-Bedingungen, die einen Rückzug der US-Versicherer aus Katastrophengebieten ausgelöst haben, sei es durch Marktaustritte oder Preiserhöhungen, was eine Erschwinglichkeitskrise für viele Hausbesitzer erzeugt hat.
Der Bericht stellte fest, dass wachsende Bevölkerungen in denjenigen Regionen, die am anfälligsten für Naturkatastrophen sind, ein wesentlicher Faktor sind. Volkszählungsdaten zeigen, dass sechs stark von extremen Wetterlagen betroffene Bundesstaaten, darunter Kalifornien und Texas, in den 2010er-Jahren für die Hälfte des Bevölkerungswachstums des Landes verantwortlich waren.
"Die Branche steht vor rasant steigenden Deckungsanforderungen, während die versicherten Verluste in die Höhe schießen", sagte Robert Gordon, Senior Vice-President für Politik, Forschung und Internationales bei der American Property Casualty Insurance Association, einem Branchenverband.
"Nicht nur werden mehr Häuser in Gebieten gebaut, die ein hohes Risiko für Naturkatastrophen bergen, sondern diese Häuser sind auch zunehmend teurer zu reparieren und wieder aufzubauen, da die Inflation die Kosten für Bauarbeit und Material in die Höhe getrieben hat."
Das vergangene Jahr war relativ ruhig in Bezug auf Hurrikane, aber besonders schlimm in Bezug auf starken Regenfall und andere extreme Wettereignisse, die von der Versicherungsbranche als "sekundär" bewertet werden. Global gab es 37 separate Ereignisse, die jeweils mehr als 1 Milliarde US-Dollar an versicherten Verlusten verursachten, die meisten davon in den USA. Viele Versicherungsfachleute argumentieren, dass die globale Erwärmung Stürme, Überschwemmungen und Waldbrände extremer mache.
Sridhar Manyem, Senior Director für Branchenforschung und -analyse bei AM Best, sagte, dass die "zunehmende Häufigkeit und Schwere wetterbedingter Verluste eine große Unsicherheit darstellt, die sowohl den Versicherungs- als auch den Rückversicherungsmarkt beeinflusst".
Die Netto-Underwriting-Gewinnmaßnahme von AM Best zeigt Prämien abzüglich Schäden und Kosten sowie netto der Rückversicherung. Solche Leistungen tragen neben den Anlageerträgen wesentlich zu den Gewinnen der Versicherer bei.
Eine weitere bedeutende Einschränkung für US-Versicherer ist die Anforderung in einigen Bundesstaaten, wie Kalifornien, ihre Preise genehmigen zu lassen, was zu Verzögerungen führt. Im Vereinigten Königreich, wo schadenbedingte Schadensmeldungen im letzten Jahr auf Rekordniveau lagen, können Versicherer schnell neu bepreisen, um mit der Inflation Schritt zu halten.
"Wenn Versicherer Geschäfte nicht in angemessener Zeit korrekt bepreisen können, verschlechtern sich die Märkte rapide," so Gordon von der APCIA. Er rief alle Beteiligten dazu auf, "zusammenzuarbeiten", um die Branche auf eine nachhaltige Basis zu stellen.
Sridhar Manyem von AM Best sagte, die US-Staatsregulierungsbehörden seien "zwischen Baum und Borke gefangen", da sie versuchen, die Preise der Versicherer permissiver zu gestalten, um einen Exodus vom lokalen Markt zu verhindern, jedoch auf Kosten der Haushalte.
"Sie wollen mehr Versicherer anziehen oder zumindest den aktuellen Markt behalten und einen gesunden Markt schaffen, müssen gleichzeitig jedoch das Erschwinglichkeitsproblem für Verbraucher ausbalancieren."