Immobilienmarkt im Wandel: Zinssenkung in Aussicht und steigende Nachfrage erwartet

Die Möglichkeit einer Zinssenkung im September gibt Immobilienkäufern neuen Grund zur Hoffnung. Doch sollten sie auf diesen Moment warten oder jetzt mit der Haussuche beginnen? Ende 2023 erreichte die 30-Jahres-Hypothekenrate fast 8 %, wie Daten von Freddie Mac zeigen, was vielen potenziellen Käufern einen Strich durch die Rechnung machte. Mit der abkühlenden Inflation liegt diese Rate nun bei etwa 6,5 %, und einige Branchenanalysten erwarten am 18. September eine Zinssenkung der Federal Reserve, die die Hypothekenzinsen weiter beeinflussen könnte. Doch selbst wenn Hypotheken erschwinglicher werden, bedeutet das nicht unbedingt fallende Immobilienpreise. Denn wer auf den richtigen Moment wartet, ist nicht allein. Niedrigere Hypothekenzinsen würden eine "enorme Nachfrage" auslösen, sagte Barbara Corcoran von Shark Tank am 13. August auf Bloomberg Television. Ihr Rat? "Rausgehen und aktiv werden," riet sie. Denn wenn die Zinsen um einen weiteren Punkt sinken, "werden alle in den Markt drängen, und dadurch werden Sie mehr für ein Haus bezahlen müssen." Die Verbraucherpreise stiegen im Juli nur um 0,2 %, nachdem sie im Juni um 0,1 % gesunken und im Mai unverändert geblieben waren, so das Bureau of Labor Statistics. Die jährliche Inflationsrate liegt bei 2,9 % – weniger als einen Punkt von dem Zielwert der Fed von 2 % entfernt. Obwohl der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, sich nicht zu einer Zinssenkung im September verpflichtet hat, sehen die Märkte dies "fast schon als Gewissheit" an, wie Morningstar anhand von Zahlen der CME FedWatch berichtete. Morningstar prognostiziert zudem, dass die Fed in den nächsten zwei bis drei Jahren kräftige Zinssenkungen vornehmen und den Leitzins bis Ende 2026 auf 1,75 % bis 2,00 % senken wird. Eine Zinssenkung führt jedoch nicht zwangsläufig sofort zu niedrigeren Hypothekenzinsen. Einige Banken könnten ihre Zinssätze bereits in Erwartung einer Senkung im September festgelegt haben. Viele Branchenbeobachter, wie Corcoran, glauben, dass eine Zinssenkung eine aufgestaute Nachfrage nach Wohnraum auslösen und damit die Preise weiter in die Höhe treiben könnte. So führte die Kombination aus hohen Hypothekenzinsen und Immobilienpreisen dazu, dass einige potenzielle Käufer zurücktraten, wie Freddie Macs Wohn- und Hypothekenausblick für August 2024 zeigt. Bei erwartet sinkenden Hypothekenzinsen könnte dies zu einem "erheblichen Nachfrageschub, vorwiegend durch erstmalige Käufer," führen. Ein Anstieg der Nachfrage würde laut Freddie Mac "Aufwärtsdruck auf die Immobilienpreise" auslösen. Sie prognostizieren für 2024 einen Anstieg der Immobilienpreise um 2,1 % und um 0,6 % im Jahr 2025. Der Markt für Einstiegswohnungen ist "verrückt," sagt Corcoran. "Es gibt so viele Konkurrenzangebote und überhöhte Preise, und viel Angst, weil die Leute das Gefühl haben, nicht voranzukommen." Deshalb ist Warten möglicherweise keine Gewinnstrategie. "Können Sie sich vorstellen, was mit den Preisen passiert, wenn die Zinsen um einen weiteren Punkt sinken?" fragte sie. Immobilienkäufer haben zwei Optionen: Sie können warten und versuchen, den Markt (zusammen mit vielen anderen Käufern) zu timen, oder sie steigen jetzt ein, nehmen kurzfristige Schmerzen in Kauf und erwägen, bei fallenden Zinsen zu refinanzieren. Wenn Sie das Geld und die Möglichkeit haben, sich eine Hypothek zu den aktuellen Konditionen zu leisten, könnte es sinnvoll sein, jetzt in den Markt einzusteigen, bevor die Nachfrage explodiert. Wenn die Immobilienpreise steigen, gewinnen Sie an Eigenkapital. Selbst wenn sie nicht steigen, haben Sie eine bessere Chance, die gewünschte Immobilie ohne den Stress eines Käuferansturms zu bekommen.