Europäische Banken stehen im laufenden Jahr vor der Herausforderung, erst zum ersten Mal seit einem Jahrzehnt keinerlei Wachstum im Bereich der Hypothekenkredite zu verzeichnen. Steigende Zinsen, die von der Europäischen Zentralbank (EZB) nach einer langen Periode negativer Zinsen auf ein Rekordniveau gehoben wurden, haben Kreditnehmer in der Eurozone in den letzten Jahren abgeschreckt, neue Hypotheken aufzunehmen.
Laut einer Analyse von EY, die auf Daten der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde sowie nationalen Banken aus Deutschland, Frankreich, Spanien und Italien basiert, wird das Hypothekenkreditwachstum in der Eurozone in diesem Jahr bei null Prozent liegen – ein markanter Einbruch im Vergleich zu einem Wachstum von 4,9 Prozent im Jahr 2022. Dies markiert das niedrigste Wachstum seit 2014, als es bei 0,2 Prozent lag.
„Der Immobilienmarkt bleibt am stärksten betroffen, mit einem stagnierenden Wachstum in diesem Jahr. Doch sobald die Lebens- und Kreditkosten sinken, sollten sowohl der Wohnungsbau als auch die Nachfrage nach Krediten von Verbrauchern und Unternehmen wieder anziehen,“ sagte Omar Ali, globaler Leiter der Finanzdienstleistungen bei EY.
EY prognostiziert eine Erholung der Hypothekenvergabe ab 2025, mit einem Wachstum von 3,1 Prozent, das im darauffolgenden Jahr auf 4,2 Prozent ansteigen soll. Dies sei auf sinkende Kreditkosten und nachlassenden Inflationsdruck zurückzuführen, was die Belastungen auf dem Wohnungsmarkt verringern würde.
Die EZB hatte ihren Hauptrefinanzierungssatz von 0 Prozent im Jahr 2022 auf einen Rekordwert von 4 Prozent im September des vergangenen Jahres angehoben, was ähnliche Schritte der Bank of England und der Federal Reserve zur Bekämpfung der steigenden Inflation widerspiegelte. Im Juni senkte die EZB den Hauptsatz auf 3,75 Prozent und weitere Kürzungen werden erwartet, da die Inflation nachlässt.
Fast die Hälfte der gesamten Kreditvergaben in der Eurozone entfallen auf Hypotheken, jedoch sind auch andere Kreditformen in den letzten Jahren betroffen gewesen. Die Unternehmensfinanzierung schrumpfte im letzten Jahr um 0,1 Prozent und soll in diesem Jahr nur um 0,5 Prozent zulegen. Dennoch wird ein starkes Wachstum von 4,2 Prozent im Jahr 2026 prognostiziert, insbesondere in Ländern wie Frankreich und Deutschland.
Das Wachstum der Verbraucherkredite wird voraussichtlich von 0,9 Prozent in diesem Jahr auf 4,2 Prozent im Jahr 2026 steigen.
EY erwartet, dass die Banken zwar etwas größere Verluste durch notleidende Kredite hinnehmen müssen, diese jedoch kein ernsthaftes Risiko für die Kreditinstitute darstellen. Die Quote der notleidenden Kredite soll von 2 Prozent in diesem Jahr auf 2,3 Prozent in den Jahren 2025 und 2026 steigen, bleibt aber weit unter den Höchstwerten der Eurozonen-Schuldenkrise im Jahr 2013 von 8,4 Prozent.
„Mit der Verbesserung des wirtschaftlichen Umfelds werden Banken mehr Ressourcen auf ihre Wachstums- und Transformationsziele konzentrieren können, um langfristigen Erfolg zu unterstützen,“ ergänzte Ali.