Berkshire Hathaway knackt Billionen-Dollar-Marke: Buffetts Erfolgsstory schreibt Geschichte

Das milliardenschwere Investmentkonglomerat von Warren Buffett hat zum ersten Mal eine Marktkapitalisierung von über 1 Billion Dollar erreicht und unterstreicht damit den bemerkenswerten Erfolg des Investors über fast sechs Jahrzehnte hinweg. Die Klasse-B-Aktien von Berkshire Hathaway haben in diesem Jahr um beeindruckende 30 % zugelegt, was den Anstieg des S&P 500 Index um 18 % erheblich übertrifft. Allein im frühen Handel am Mittwoch stiegen die Aktien um 1 %, wodurch die Marktkapitalisierung auf ein rekordverdächtiges Niveau gehoben wurde. Diese Entwicklung erscheint umso bemerkenswerter, wenn man bedenkt, dass Berkshire bei Buffetts Übernahme 1965 lediglich zwei Textilfabriken mit etwa 2.300 Mitarbeitern umfasste und 1968 einen Nachsteuergewinn von weniger als 5 Millionen Dollar erzielte. Heute besitzt das Unternehmen zahlreiche Geschäftsbereiche – darunter Geico, die BNSF Railway und Jazwares, der Hersteller von Squishmallows – und hält Milliardenschwere Beteiligungen an öffentlich gehandelten Unternehmen wie Apple und Coca-Cola. Im letzten Jahr verzeichnete Berkshire operative Gewinne von über 37 Milliarden Dollar und beschäftigte Ende Dezember fast 400.000 Mitarbeiter. Das stetige Wachstum von Berkshire hat das Unternehmen zum siebtwertvollsten börsennotierten Unternehmen in den USA gemacht. Berkshire wird nun höher bewertet als Eli Lilly (858 Milliarden Dollar), Broadcom (744 Milliarden Dollar) und Tesla (666 Milliarden Dollar), jedoch niedriger als Meta Platforms (1,3 Billionen Dollar). Buffetts persönliches Vermögen ist in diesem Jahr um etwa 26 Milliarden Dollar gewachsen, wodurch er nun den achten Platz im Bloomberg Billionaires Index einnimmt und ein Nettovermögen von 145 Milliarden Dollar besitzt. Dass Berkshire die 1-Billion-Dollar-Marke knacken würde, schien bereits absehbar, da Ende Juni Vermögenswerte im Wert von 1,1 Billionen Dollar auf dem Konto standen – darunter 277 Milliarden Dollar in liquiden Mitteln, Schatzwechseln und anderen kurzfristigen Investitionen. Buffett, der am Freitag 94 Jahre alt wird, könnte sich über das Erreichen der Billionen-Dollar-Marke durchaus freuen, aber auch Bedenken haben. Er hat oft die zunehmende Größe von Berkshire als Herausforderung beschrieben, da es immer schwieriger wird, qualitativ hochwertige Investitionen zu finden, die ins Gewicht fallen. Auf die Frage eines Aktionärs während der Hauptversammlung 2014, wie ein 1,2 Billionen Dollar schweres Berkshire aussehen könnte, äußerte der "Orakel von Omaha" Sorgen darüber, inwieweit er attraktive Käufe in dieser Größenordnung tätigen könnte. "Es besteht kein Zweifel, dass wir irgendwann mehr Bargeld haben werden, als wir vernünftig einsetzen können", sagte Buffett, was darauf hindeutet, dass Berkshire-Aktien möglicherweise weiterhin attraktiv für Rückkäufe sein könnten. Diese Herausforderung könnte ihm angesichts der erneuten Meilensteinbewertung des Unternehmens durch den Kopf gehen.