Die asiatischen Aktienmärkte verzeichneten am Freitag leichte Verluste, während der japanische Yen auf dem besten Weg war, seine stärkste Woche seit vier Monaten zu erleben. Hintergrund dieser Entwicklung war ein Anstieg der lokalen Inflationsdaten, der die Erwartungen auf eine bevorstehende Zinserhöhung durch die Bank of Japan angefacht hat.
In den USA blieb der Handel mit Aktien und Staatsanleihen aufgrund des Erntedankfestes aus. Dies ließ den Märkten in Asien wenig Orientierung. Der breit gefasste MSCI-Index für Asien-Pazifik ohne Japan gab um 0,3% nach und steht auf Wochensicht 0,5% im Minus. Der japanische Nikkei fiel um 0,7%, da der Yen nach Bekanntgabe der Inflationsdaten aus Tokio an Stärke gewann.
Laut aktuellen Daten stiegen die Kernverbraucherpreise in der japanischen Hauptstadt im November und blieben über dem 2%-Ziel der Zentralbank. Dies deutet auf einen breiteren Preisdruck hin. Infolgedessen fiel der Dollar um 0,9% auf 150,17 Yen, was einen Wochenverlust von 3% bedeutet - der größte seit Juli. Händler schätzen die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die BoJ im Dezember nun auf 60%, eine deutliche Veränderung im Vergleich zur Unsicherheit vor den aktuellen Daten.
"Die beschleunigte Inflation, verbunden mit einer soliden Erholung der monatlichen Aktivitäten, erhöht die Chancen auf eine weitere Zinserhöhung durch die BoJ im Dezember", erklärten Analysten von ING. In den USA war es, bedingt durch das verlängerte Feiertagswochenende, eher ruhig.
Während in Asien die Wall Street Terminkontrakte um 0,1% stiegen, gingen die Renditen der Staatsanleihen in Japan zurück. Die zehnjährigen Anleiherenditen fielen um 2 Basispunkte auf 4,240%, den niedrigsten Stand seit einem Monat, und waren über die Woche hinweg um 17 Basispunkte gesunken - die größte Abnahme seit September.
Der Dollar gab in dieser Woche um 1,4% gegenüber seinen wichtigsten Konkurrenten nach, da sich die Hoffnungen auf eine Zinssenkung in den USA im Dezember wiederbelebt haben. Die Wahrscheinlichkeit für eine Viertelpunkt-Zinssenkung durch die Federal Reserve im Dezember stieg laut CME Groups Fed Watch Tool von 55% auf nun 63%.
In Europa hingegen fanden die meisten Aktivitäten in der Nacht statt. Die Renditen französischer Anleihen gingen leicht zurück, was eine Erleichterung für die französische Regierung darstellt, die am Mittwoch ihre höchsten Kreditkosten seit 2012 im Vergleich zu Deutschland verzeichnete. Der französische Premierminister Michel Barnier ließ am Donnerstag seine Pläne zur Erhöhung der Stromsteuern im Haushaltsplan 2025 fallen, um die Drohungen der rechtsextremen Parteien abzuwenden.
Die deutsche Inflationsrate blieb im November unter den Prognosen, was auf ein Abwärtsrisiko für die Inflationsbekanntmachung der Eurozone hindeutet, die später am Tag erwartet wird.