In einem Jahr, das den breiten Aktienmarktindizes weitere Höhenflüge beschert hat, stehen nicht nur die Wachstumsriesen im Rampenlicht. Auch viele Substanzwerte verzeichnen beachtliche Gewinne.
Der Vanguard Mega Cap Value ETF ist ein Paradebeispiel für ein diversifiziertes Portfolio voller erstklassiger Substanzwerte, von denen viele Dividenden zahlen. Im Gegensatz dazu verfolgt Buffett mit seiner bekannten Strategie einen schwergewichtigen Ansatz, der auf wenige, aber dafür stark überzeugende Ideen setzt.
Während die fünf größten Positionen des Mega Cap Value ETF lediglich 15,5 Prozent des Fonds ausmachen, entfallen bei Buffett 65,6 Prozent von Berkshires öffentlichem Aktienportfolio auf die Top-Holdings Apple, American Express, Bank of America, Coca-Cola und Chevron. Dennoch ist die scheinbare Konzentration trügerisch, wenn man berücksichtigt, dass Berkshire mehr Bargeld hält als der gesamte Wert seines Aktienportfolios und zudem zahlreiche nicht börsennotierte Unternehmen besitzt, darunter Versicherungen, Einzelhandels- und Produktionsbetriebe, sowie BNSF Railroad und Berkshire Hathaway Energy.
Ein cleverer Ansatz für Anleger könnte die Kombination aus ETFs und ausgewählten Einzelaktien sein. Während ETFs eine hervorragende Möglichkeit bieten, breit in verschiedene Unternehmen zu investieren, können Aktien von besonderem Interesse das Portfolio sinnvoll ergänzen.
Beispielsweise macht die Kombination von Berkshire Hathaway, Bank of America, Chevron und Coca-Cola insgesamt 9,6 Prozent des Mega Cap Value ETF aus. Wer 1.000 Dollar investieren möchte und etwa 30 Prozent davon in Berkshires Spitzenwerte fließen lassen will, könnte 800 Dollar in den Mega Cap Value ETF und 200 Dollar in die individuellen Aktien von Berkshire Hathaway, Bank of America, Chevron und Coca-Cola investieren.
In der Vergangenheit wäre eine solch kleinteilige Investition aufgrund von Handelsgebühren und der unterschiedlichen Nennpreise von Aktien schwierig gewesen. Doch im Zeitalter des gebührenfreien Handels und der Möglichkeit, Aktien in Bruchteilen zu erwerben, ist es heute vergleichsweise einfach und kostengünstig, in die Unternehmen seiner Wahl zu investieren.