FedEx erhält Upgrade von Loop Capital dank geplanter Abspaltung

FedEx hat von der Investmentbank Loop Capital eine Aufwertung von "halten" auf "kaufen" erhalten, unterstützt durch die geplante Abspaltung der FedEx Freight-Sparte. Der Zielkurs wurde dabei von 288 auf 365 US-Dollar angehoben. In Erwartung der Eigenständigkeit von FedEx Freight als börsennotiertes Unternehmen innerhalb der nächsten 18 Monate, verzeichneten die Aktien von FedEx einen Anstieg von über 7 % im vorbörslichen Handel. Loop Capital betrachtet diesen Schritt als wesentlichen Werttreiber für das Unternehmen und schätzt ein Potenzial für einen Kursanstieg von rund 32 % als Ergebnis der getrennten Bewertung der Unternehmensbereiche. Im abgelaufenen Quartal lag der bereinigte Gewinn pro Aktie bei 4,05 US-Dollar, womit die Analystenerwartungen von 4,01 US-Dollar knapp übertroffen wurden. Dennoch verzeichnete FedEx einen Umsatzrückgang von 0,9 % im Jahresvergleich, der unter den Markterwartungen blieb. Während das Expressgeschäft von FedEx durch höhere Einnahmen pro Paket und verbesserte Margen einen Anstieg des bereinigten operativen Gewinns um 13 % erzielte, stand die Freight-Sparte vor Herausforderungen. Hier sank der operative Gewinn aufgrund schwächerer Frachtraten und rückläufiger Margen um 23 %. Angesichts dieser Herausforderungen hat FedEx seine Prognose für das Gesamtjahr korrigiert. Man rechnet nun mit einem stagnierenden Umsatzwachstum und die geschätzte bereinigte Gewinnspanne pro Aktie wurde von 20-21 US-Dollar auf 19-20 US-Dollar gesenkt. Trotz laufender Unsicherheiten hinsichtlich der Nachhaltigkeit der Margenverbesserungen im Kerngeschäft äußerte Loop Capital, dass die Abspaltung von FedEx Freight der Hauptgrund für die Verbesserung der Bewertung sei. Gleichzeitig warnte die Investmentbank vor möglichen negativen Auswirkungen geplanter US-Zölle im Jahr 2025 auf die Umsatzaussichten von FedEx.