In einer signifikanten Kurskorrektur hat der Makro-Hedgefonds Brevan Howard beschlossen, sein Personal um fast 10 Prozent zu reduzieren und rund 100 Stellen zu streichen. Dieser Schritt folgt auf eine Phase ausbleibender Erfolge und eine durchwachsene Bilanz seit Beginn des Jahres 2023. Die Anpassung betrifft vorwiegend die mittleren und hinteren Bürobereiche mit etwa 80 Prozent der Kürzungen, während die restlichen 20 Prozent auf das systematische Trading entfallen – eine Sparte, die sich auf computer- und datenbasierte Handelsstrategien spezialisiert.
Der Fonds, der etwa 35 Milliarden US-Dollar verwaltet und derzeit 1.100 Mitarbeiter zählt, bekräftigte, dass die Entscheidung auf einer gründlichen Überprüfung der unterstützenden Firmeninfrastruktur basiere und dass dieser Prozess derzeit zum Abschluss gebracht werde. Im vorangegangenen Monat hat Brevan Howard bereits einen Teil seiner Trader im Rahmen einer halbjährlichen Leistungsüberprüfung entlassen.
Diese Neustrukturierung scheint angesichts der bemängelten Performanceentwicklung und des rasanten Personalaufbaus, insbesondere in den Jahren 2022 und Anfang 2023, als logische Konsequenz. Brevan Howard hat in den letzten Jahren ein starkes Wachstum verzeichnet und seine Vermögenswerte von einem Tief von 6 Milliarden US-Dollar im Jahr 2019 gesteigert.
Makro-Hedgefonds wie Brevan Howard zielen darauf ab, durch Wetten auf die globale Wirtschaft und Zinssätze an den Märkten für Anleihen, Devisen, Rohstoffe und Aktien Gewinne zu erzielen. Doch trotz eines Gewinns von 20 Prozent im Jahr 2022, konnte Brevan Howard den positiven Trend nicht im aktuell volatilen Marktumfeld, das durch Ereignisse wie den Zusammenbruch der Silicon Valley Bank und den abrupten Stop der Zinsanhebungen geprägt ist, fortsetzen. Der Masterfonds des Unternehmens hat seit Jahresanfang fast 2 Prozent an Wert verloren.
Die Firma, die von dem Milliardär Alan Howard mitgegründet wurde und Büros in London, New York, Jersey, Abu Dhabi und Singapur betreibt, konnte nicht mit den Erfolgen von Konkurrenten, wie dem von Chris Rokos geführten Makro-Hedgefonds, mithalten. Dieser erzielte eine Rendite von 9 Prozent im letzten Jahr und generierte zu Beginn dieses Jahres eine Milliarde US-Dollar durch Wetten gegen einen schnellen Zinsrückgang in den USA.
