Die asiatischen Aktienmärkte deuteten am Donnerstag auf Gewinne hin, unterstützt durch einen schwächeren Yen und Stimulusmaßnahmen aus Peking, die die beiden größten Börsen der Region stabilisierten.
Die Terminkontrakte für Japan, Hongkong und Australien legten allesamt zu, was darauf schließen lässt, dass die asiatischen Aktien auf dem besten Weg sind, die Rally der letzten Woche, die in der vorherigen Sitzung ins Stocken geraten war, fortzusetzen. Die Gewinne bei den Hongkonger Futures kamen trotz eines Rückgangs des Benchmarks der in den USA notierten chinesischen Unternehmen zustande, was ein frühes Zeichen der Ermüdung für die von Stimulus getriebene Rally ist, die diese Woche die chinesischen Aktien beflügelt hat.
Ein Index der regionalen Aktien zeigte sich am Mittwoch kaum verändert, nachdem er in den vier vorhergehenden Sitzungen gestiegen war und nahe dem höchsten Stand seit Anfang 2022 gehandelt wurde. Die US-Aktien-Futures legten im frühen asiatischen Handel leicht zu, nachdem der S&P 500 leicht gefallen und der Nasdaq 100 gestiegen war. Die Aktien von Micron Technology sprangen im nachbörslichen Handel am Mittwoch um über 10% nach oben aufgrund einer starken Umsatzprognose, die nach Börsenschluss veröffentlicht wurde.
Die Renditen der US-Staatsanleihen stiegen über die gesamte Kurve hinweg an, was die Gewinne des Dollars unterstützte, da Investoren mit einem Ansturm neuer Anleiheangebote in Form einer Auktion von fünfjährigen Notes konfrontiert waren. Ein Index der Stärke des Dollars kletterte am Mittwoch um 0,7%. Der Yen war am frühen Donnerstag stabil, nachdem er in der vorherigen Sitzung um mehr als 1% gegenüber dem Dollar gefallen war.
Investoren in den USA analysierten am Mittwoch frische Daten, um Hinweise auf die Wirtschaft und den Immobilienmarkt zu erhalten. Die Verkäufe neuer Häuser in den USA fielen im letzten Monat, während separate Daten zeigten, dass die Hypothekenzinsen acht Wochen in Folge gesunken sind, was die Nachfrage nach dem Kauf eines Hauses ankurbelte.
"Eine der Dinge, die wir beobachten, ist, dass Käufer die Vorstellung aufholen, dass Hypothekenzinsen niedriger sind und dass die jüngste Entlastung bei den Hypothekenzinsen möglicherweise ein Großteil dessen ist, was wir erwarten", sagte Skylar Olsen, Chefökonom von Zillow, in einem Interview mit Bloomberg Television. "Es wird nicht erwartet, dass die Hypothekenzinsen von hier aus noch viel weiter sinken, weil sie frühzeitig mit dieser Erwartung gestiegen sind."
Mit der jüngsten Überraschung der chinesischen Zentralbank, die ein umfassendes Paket monetärer Stimulusmaßnahmen ankündigte, könnten in den nächsten Tagen weitere fiskalische Maßnahmen folgen, da der 24-köpfige Politbüro von Präsident Xi Jinping vor dem einwöchigen Feiertag zusammentrifft.
In einer seltenen Ankündigung direkter Hilfen, die nur einen Tag nach der Enthüllung eines umfassenden Programms zur Ankurbelung der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt erfolgte, gaben die Behörden am Mittwoch bekannt, dass sie einmalige Geldzahlungen an Menschen in extremer Armut leisten werden, berichtete der staatliche Sender CCTV, ohne Details zu nennen.
Andernorts in Asien werden am Donnerstag Daten erwartet, darunter die Industrieproduktion in Singapur, Bestellungen von Werkzeugmaschinen in Japan und Handelsdaten aus Hongkong.
Am Mittwoch sagte die Gouverneurin der Federal Reserve, Adriana Kugler, dass sie die Entscheidung der Zentralbank letzte Woche "nachdrücklich unterstütze" und fügte hinzu, dass es angemessen sein werde, weitere Zinssenkungen vorzunehmen, wenn die Inflation wie erwartet weiter nachgibt.
In Zukunft wird der Erfolg der Fed bei der Steuerung einer weichen Landung der US-Wirtschaft wichtig sein, um den Ausblick für andere Anlageklassen zu bestimmen, sagte Solita Marcelli von der UBS Group AG.
"Der Markt hat die Lockerung der Fed in den letzten drei Jahren überschätzt und ich denke, das tut er wahrscheinlich weiterhin", sagte Michael Rosen, Chief Investment Officer bei Angeles Investments. "Aber was sich mit dem 50-Basispunkt-Schritt geändert hat, war die Bereitschaft der Fed, schneller zu handeln, anpassungsfähiger zu sein, empfänglicher für die wirtschaftlichen Bedingungen zu sein, anstatt sich nur auf die Inflation zu konzentrieren."
Bei den Rohstoffen fiel der Preis für West Texas Intermediate, das US-Öl, am Mittwoch um 2,6%, während Gold nahe seinem Allzeithoch gehandelt wurde.