In einem bemerkenswerten Schritt hat sich Calpers, der größte öffentliche Pensionsfonds in den USA, dazu entschlossen, gegen den Vorstand und den CEO von ExxonMobil eine Stimmabgabe durchzuführen. Der Protest richtet sich gegen Klagen des Ölkonzerns, die darauf abzielen, Aktionärsstimmen zum Thema Umweltschutz „zum Schweigen zu bringen“. Die Führungskräfte des Fonds im Wert von 463 Milliarden US-Dollar sehen durch die rechtlichen Schritte des Unternehmens „jahrzehntelange Aktionärsrechte“ in Gefahr.
Marcie Frost, CEO von Calpers, und Theresa Taylor, Präsidentin des Verwaltungsrates, veröffentlichten eine gemeinsame Erklärung, in der sie vor den potenziell „verheerenden“ Auswirkungen der gerichtlichen Auseinandersetzung warnen. Laut ihnen bedroht die Klage die Rolle und die Rechte aller Investoren, wenn es um die Steigerung des Unternehmenswertes geht. Aus diesem Grunde plant der Fonds, auf der Hauptversammlung am 29. Mai 2024 gegen alle zwölf Mitglieder des ExxonMobil-Direktoriums und den CEO zu stimmen.
Die Reaktion folgt auf einen Gerichtsstreit, den Exxon gegen die niederländische Aktionärsgruppe Follow This und den amerikanischen Investmentberater Arjuna Capital initiierte, um eine Klimaresolution zu blockieren. Obwohl die beiden Gruppen ihren Antrag zurückzogen, beharrt Exxon darauf, klare Regelungen zu Aktionärsanträgen gerichtlich zu erkämpfen.
Die Sorge um die Investorenrechte ist weit verbreitet und spiegelt sich auch in den Plänen des 260 Milliarden US-Dollar schweren New York State Common Retirement Fund wider, der gegen die Wiederwahl aller bis auf zwei Direktoren von Exxon stimmen wird, vor allem wegen des "Versagens, eine minimale Bereitschaft für den Übergang zu zeigen". Eine bezeichnende Entwicklung nach der SEC-Entscheidung von 2021, mehr ESG-Anträge zur Abstimmung zuzulassen.
Exxon argumentiert hingegen, die Entscheidung von Calpers sei eine „schlechte treuhänderische Entscheidung“ und versteht nicht, warum der Fond seine Zeit und Energie verteidige, während Antragsteller kein Interesse an der Wertsteigerung für Aktionäre hätten.
Während Exxon seine rechtlichen Bemühungen als Mittel für mehr Klarheit in Aktionärsdialogen sieht, fürchten andere Anleger wie das 1,5 Billionen US-Dollar schwere norwegische Staatsfonds um Aktionärsrechte. Nicolai Tangen, der CEO des Fonds, bezeichnete die Klage als „besorgniserregende Entwicklung“.
Die Reaktion auf die Ankündigung von Calpers zeigt auch, dass das Vorgehen von Exxon gegen die Aktionärsdemokratie gerichtet ist, wie Mark van Baal, Gründer von Follow This, hervorhebt. Investoren wie Calpers senden eine deutliche Botschaft und nutzen ihre Stimmrechte auf eine beispiellose Weise.
Beraterfirmen wie Glass Lewis und ISS haben ebenso Position bezogen, wobei erstere gegen Jay Hooley, Exxon's führenden unabhängigen Direktor, zur Abstimmung aufriefen, was zu Konfliktvorwürfen von Exxon wegen der Mitgliedschaft von Glass Lewis im Interfaith Center on Corporate Responsibility führte.