Übernahmekampf um Paramount Global: Sony und Apollo greifen an

In einem bemerkenswerten Schachzug haben Sony und die Private-Equity-Gesellschaft Apollo Offenheit für ein attraktives Übernahmeangebot von Paramount Global signalisiert. Kurz vor Ablauf des Exklusivitätsfensters für ein konkurrierendes Angebot der Skydance Media, wurde bekannt, dass die beiden Unternehmen beabsichtigen, ein Kaufangebot von 26 Milliarden US-Dollar in bar zu unterbreiten. Sony, die Macht hinter dem renommierten Filmstudio Sony Pictures, würde bei diesem Deal die Führung übernehmen. Das japanische Konglomerat plant als Mehrheitsinvestor aufzutreten und die Kontrolle zu behalten, während Apollo als Minderheitseigner agieren würde. Die Information kommt von zwei Personen, die mit der Angelegenheit vertraut sind und verdeutlichen, dass die Partner nicht vorhaben, die bestehenden Schulden von Paramount in Höhe von etwa 16 Milliarden US-Dollar umzufinanzieren. Laut einem früheren Bericht der Financial Times, würde das Angebot den Aktienpreis zwischen 17 und 19,50 US-Dollar pro Stück veranschlagen. Nach Berichten des Wall Street Journal über das bekundete Interesse von Sony und Apollo, erlebten die nicht stimmberechtigten Class B-Aktien von Paramount einen Anstieg von 12,5 Prozent und erreichten einen Wert von 13,80 US-Dollar. Apollo hatte zuvor schon einmal einen ähnlichen Vorstoß bei Paramount unternommen. Der Unterhaltungsriese Legendary Entertainment, eine bereits bestehende Beteiligung von Apollo und kürzlich durch den Kinohit 'Dune: Teil Zwei' aufgefallen, soll ebenfalls in die Übernahmepläne involviert sein. Eine Stellungnahme seitens Paramount, Sony oder Apollo blieb bisher aus. Es wird angenommen, dass Shari Redstone, die den Großteil der stimmberechtigten Aktien von Paramount hält, das Angebot von Skydance bevorzugt. Skydance, unter der Führung von David Ellison, Sohn des Oracle-Gründers Larry Ellison, war bereits für Erfolgstitel wie 'Top Gun: Maverick' verantwortlich, dessen Veröffentlichung durch Paramount erfolgte. Das Exklusivgespräch zwischen Skydance und Paramount steht zwar kurz vor dem Ablauf, doch eine Verlängerung der Frist durch Paramount bleibt eine Option. Bob Bakish, der am Montag als CEO von Paramount entlassen wurde, hatte dem Anschein nach Vorbehalte gegenüber dem Skydance-Angebot und prüfte andere strategische Möglichkeiten, wie aus informierten Kreisen verlautet. Einige Aktionäre von Paramount drängen das Unternehmen dazu, die Avancen von Apollo ernsthaft in Erwägung zu ziehen, da sie ein klareres Konzept und eine höhere Prämie als das Angebot von Skydance versprechen. Skydance plant zusammen mit den Private-Equity-Unternehmen RedBird und KKR, National Amusements, Besitzer von fast 80 Prozent der stimmberechtigten Class A-Aktien von Paramount, für 2 Milliarden US-Dollar zu erwerben. Im Anschluss daran würde Paramount dann Skydance in einer Aktientransaktion für 5 Milliarden US-Dollar kaufen. Ein Sonderausschuss des Paramount-Vorstands prüft derzeit das Gebot von Skydance. Zuvor hatte Skydance bereits ein 'bestes und endgültiges' Angebot vorgelegt, das eine Kontrollprämie für die Stammaktionäre von Paramount einschließt. Inhaber der nicht stimmberechtigten Aktien von Paramount hatten jedoch beklagt, dass das Angebot von Skydance hauptsächlich Redstone Vorteile bringt, aber sie selbst außen vor lässt.