In der Welt der Investments gibt es Namen, die konstant über Jahre hinweg außerordentliche Renditen liefern. Unternehmen wie Walmart und Berkshire Hathaway haben in den vergangenen 30 Jahren beeindruckende annualisierte Renditen von 12 % bzw. 13 % erzielt und damit den S&P 500, der bei 11 % liegt, übertroffen. Amazon legt in einem kürzeren, 25-jährigen Vergleichszeitraum sogar eine noch höhere durchschnittliche Rendite von 18 % vor, was den S&P 500, der im gleichen Zeitraum nur 8 % erreichte, weit hinter sich lässt.
Eine kanadische Investmentgesellschaft stiehlt jedoch allmählich diesen bekannten Namen die Show: Brookfield Corporation. Diese Firma hat es geschafft, über die letzten 30 Jahre einen annualisierten Gesamtertrag von 18 % zu liefern und diesen in den vergangenen 25 Jahren sogar auf 19 % zu steigern. Diese beeindruckende Leistung verspricht zudem weiteres Wachstum in der Zukunft, denn Brookfield plant, seine Investoren auch in den kommenden fünf Jahren erheblich wohlhabender zu machen.
Brookfield Corporation verfolgt das ambitionierte Ziel, ihren Investoren langfristig Renditen von über 15 % zu bieten und glaubt, dass die Bedingungen dafür günstiger sind als je zuvor. Ähnlich wie Berkshire Hathaway besitzt Brookfield Insurance-Operationen und erwirbt Unternehmen, die sie kontrolliert, stets auf der Suche nach hochwertigen Objekten, die sie profitabel weiterentwickeln kann. Ihr Augenmerk richtet sich auf Firmen mit stabilen Erträgen und starkem Cashflow, insbesondere aus den Bereichen Infrastruktur, Immobilien und erneuerbaren Energien.
Im Gegensatz zu Warren Buffetts Strategie, wunderbare Unternehmen zu einem fairen Preis zu kaufen, verfolgt Brookfield eher einen Private-Equity-Ansatz: Es kauft Unternehmen in Not, um diese durch Effizienzsteigerungen und Kostenreduktionen zu revitalisieren. Der Fokus liegt darauf, überschüssige Cashflows aus den eigenen florierenden Unternehmen effizient umzuschichten und so den Shareholder-Value zu maximieren. Brookfield investiert in seine bestehenden Unternehmen, erwirbt neue Firmen und nutzt auch die Fonds von Brookfield Asset Management. Mit etwa 75 % des jährlichen freien Cashflows wird Reinvestition betrieben, während der Rest über Dividenden und Aktienrückkäufe an die Aktionäre zurückfließt.