Grüne Fonds als Comeback-Sieger
Zum dritten Mal in Folge sichern sich Fonds aus dem Segment „Alternative Energien“ den Spitzenplatz. Mit einem Plus von 7,4 Prozent allein im Juli schoben sie die Jahresbilanz erstmals seit Monaten ins Positive. Das Plus mag mit +0,9 Prozent auf Jahressicht noch bescheiden wirken – doch die Richtung ist klar: Nach monatelanger Flaute zeigt sich ein regelrechtes Comeback.
Dahinter steckt nicht nur die Hoffnung auf die Energiewende, sondern auch konkrete Marktbewegungen. Die Rally bei Wind- und Solarwerten sowie die Renaissance von Batterie- und Speichertechnologien treiben die Kurse. Anleger, die frühzeitig den Mut hatten, sich gegen den Trend zu positionieren, dürfen sich bestätigt fühlen.
| Fondsname | ISIN Haupttranche | Peergroup | Rang in Peergroup | Volumen (Mio EUR) | Rating Vormonat | Rating aktuell |
|---|
| JPM US Short Duration Bond | LU0562247428 | Renten US Aggregate kurz | 9 von 15 | 4.125 | D | C |
| Amundi Funds Global Aggregate Bd | LU0557861274 | Renten Global Aggregate EUR | 16 von 119 | 3.601 | C | B |
| PIMCO GIS Global Bond ESG E Cl | IE00BYXVW230 | Renten Global Aggregate | 41 von 155 | 3.170 | C | B |
| MFS Meridian Funds-Prudent Capital | LU1442548993 | Mischfonds Global dynamisch | 108 von 229 | 2.551 | D | C |
| PIMCO US Dollar Short Maturity UCITS ETF | IE00B67B7N93 | Renten US Aggregate kurz | 4 von 15 | 2.185 | C | B |
| Mediolanum Chinese Road Opportunity | IE00BJYLJ716 | Aktien China | 33 von 77 | 2.060 | D | C |
| Julius Baer Equity Fd Special Value | LU0912200085 | Aktien Welt | 207 von 899 | 2.018 | C | B |
| Focused SICAV - High Grade Bond USD | LU0224580786 | Renten US Aggregate | 8 von 38 | 1.928 | B | A |
| Eurizon Fd - Equity World Smart Volatility | LU0114064917 | Aktien Welt | 205 von 899 | 1.836 | C | B |
| JPM Emerging Markets Opportunities | LU0759999336 | Aktien Emerging Markets | 142 von 341 | 1.488 | E | C |
China trotzt dem Gegenwind
Noch stärker fällt die Entwicklung in China-Fonds ins Gewicht. Die drei Scope-Peergroups „China“, „Greater China“ und „China A-Shares“ legten zwischen 6,1 und 6,9 Prozent im Juli zu – und bescherten Investoren auf Jahressicht teils zweistellige Zuwächse. Fonds mit Greater-China-Fokus stehen sogar bei beeindruckenden +26,6 Prozent seit Jahresbeginn.
Bemerkenswert ist das deshalb, weil Peking nach wie vor mit Wachstumssorgen, schwacher Binnennachfrage und geopolitischem Druck kämpft. Trotzdem gelingt es den Märkten, eine Erholung auf die Beine zu stellen. Für Fondsmanager und Anleger zeigt sich: Wer sich vom Pessimismus der Schlagzeilen nicht anstecken ließ, wurde belohnt.
Schwäche bei Immobilien und Indien
Ganz anders die Lage bei Immobilienfonds: Minus 2,5 Prozent im Juli. Der Sektor leidet weiter unter hohen Zinsen und schwacher Nachfrage. Auch Indien, das in den vergangenen Jahren als Wachstumslokomotive gefeiert wurde, zeigt Risse: minus 1,9 Prozent im Juli.
Hier zeigt sich, wie schnell Schwellenländer ihre Dynamik verlieren können, wenn Investoren Gewinne mitnehmen oder geopolitische Risiken in den Vordergrund treten.
Auf- und Abstufungen im Detail
Von den 7.000 bewerteten Fonds bekamen im Juli 327 ein Upgrade, während 293 abgestuft wurden. Zu den Gewinnern zählt der Amundi Funds Global Aggregate Bond: Er kletterte nach einem Jahr Mittelmaß zurück ins B-Rating, weil er im Fünfjahresvergleich deutlich besser abschnitt als die Konkurrenz.
Auch der Julius Baer Equity Fund Special Value schob sich nach kontinuierlicher Verbesserung von C auf B. Auf der anderen Seite verlor der Capital Group New Perspective, ein Schwergewicht mit fast 14 Milliarden Euro Volumen, nach Jahren in Top-Noten an Glanz und rutschte von B auf C.
InvestmentWeek
Scope zeigt die Spreizung im Markt
Scope macht deutlich, wie unterschiedlich sich Fonds derzeit entwickeln. Während Alternative Energien und China die Gewinnerrolle einnehmen, stehen klassische Immobilien- und Indienspezialisten unter Druck. Insgesamt verteilen sich die Bewertungen so: 680 Fonds mit A (sehr gut), 1.813 mit B, die Masse im Mittelfeld mit C (2.126), 1.707 mit D und 755 mit der schlechtesten Note E.
Für Anleger ist das mehr als Statistik. Es zeigt, wie stark die Fondsindustrie zwischen Boom und Krise schwankt – und dass die Entscheidung für ein Segment oft wichtiger ist als die Auswahl des einzelnen Produkts.
Ein Markt, der keine Langeweile kennt
Die jüngsten Ergebnisse verdeutlichen: Fondsratings sind ein Spiegel der Märkte. Heute sind es erneuerbare Energien und China, die dominieren – morgen können es ganz andere sein. Für Anleger bleibt entscheidend, Trends rechtzeitig zu erkennen und nicht stur an alten Mustern festzuhalten.
Die Gewinner von heute sind nicht zwangsläufig die Sieger von morgen – doch die aktuelle Scope-Auswertung macht klar: Wer grün und chinesisch gesetzt hat, liegt derzeit ganz vorn.
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