BNY hat die Übernahme von Archer angekündigt, einem führenden Anbieter von Technologie für verwaltete Konten. Mit diesem Schritt will die globale Bank von der wachsenden Nachfrage nach personalisierten Anlagestrategien profitieren.
Geplant ist, Archers Technologie sowohl im eigenen Investmentbereich zu nutzen als auch an Vermögensverwalter zu verkaufen, die über kollektive Fonds hinaus individuell zugeschnittene Portfolios, bekannt als separat verwaltete Konten (SMA), anbieten möchten. Diese finden auch Anwendung in „unified managed accounts“ für Kunden, die sowohl Wertpapiere als auch Fonds halten.
Der Markt für verwaltete Konten, der im vergangenen Jahr um fast 15 Prozent auf 5 Billionen US-Dollar wuchs, soll laut der Datenfirma Cerulli bis 2027 auf über 8 Billionen US-Dollar anwachsen. Diese Produkte sind beliebt, da sie individuell angepasst werden können, um Einkommenssteuern zu minimieren und die Werte der Eigentümer widerzuspiegeln, wie zum Beispiel die Bevorzugung von ESG-Faktoren (Umwelt, Soziales und Unternehmensführung).
Dieser Deal ist Teil der Bemühungen von BNY-CEO Robin Vince, das öffentliche Profil der ältesten US-Bank zu modernisieren. BNY, bekannt für seine Depotbankdienste, versucht sich zunehmend als Plattform für eine Vielzahl von Dienstleistungen für Finanzkunden zu positionieren.
Der Markt für separat verwaltete Konten ist stark konzentriert, mit einigen wenigen großen Anbietern. BNY hofft, durch diese Übernahme neue Geschäftsmöglichkeiten zu gewinnen, sowohl von Neueinsteigern als auch von Vermögensverwaltern, die spezialisierte Unterstützung suchen. Archer, gegründet im Jahr 2000, ist der größte Outsourcing-Anbieter in diesem Markt und verwaltet etwa 600 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten, was mehr als 10 Prozent entspricht.
„Es ist ein Markt, in den all unsere Vermögensverwaltungskunden expandieren… und Archer hat den Code geknackt“, sagte Emily Portney, BNYs globale Leiterin des Asset-Servicings. „Es unterstreicht… dass wir ein Lösungsanbieter sind.“
BNY gab keinen Preis für die Archer-Übernahme bekannt, erwartet jedoch den Abschluss der Transaktion später in diesem Jahr, vorbehaltlich der behördlichen Genehmigungen.
Archer unterstützt 400.000 verschiedene Investmentportfolios für Makler und Anlageberater. Die Software ermöglicht es Kunden, Modellportfolios zu folgen und Anpassungen basierend auf persönlichen Vorlieben vorzunehmen. Diese Konten werden häufig für die Ernte von Steuerverlusten genutzt, um die Einkommensteuer zu senken, sowie für direktes Indexing, bei dem ein Index durch individuelle Wertpapiere nachgebildet wird.
BNY ist bereits ein Kunde von Archer. Die privat geführte Gruppe hat in den letzten fünf Jahren eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von 20 Prozent verzeichnet, wie CEO Bryan Dori mitteilte. Dori und seine Führungskräfte werden nach Abschluss des Deals im Laufe dieses Jahres im Unternehmen bleiben. Die 185 Mitarbeiter von Archer werden an BNYs internem Aktienbesitzprogramm teilnehmen, das seit 2023 alle Mitarbeiter in BNY-Aktien einbezieht.
Die drei größten Anbieter von separat verwalteten Konten sind Goldman Sachs, Morgan Stanley (über seine Parametric-Tochtergesellschaft) und JPMorgan Chase. BlackRock hat Anfang dieses Jahres sein eigenes Angebot erweitert, indem es die vollständige Kontrolle über SpiderRock Advisors übernommen hat.